Tässä alkaneen marraskuun ratoksi aloin
pohdiskelemaan sijoitusstrategian radikaalia yksinkertaistamista. Lueskelin
Seligsonin neljännesvuosikatsauksen pääkirjoitusta ja mieleen tuli keskittää
koko kuukausittainen säästäminen ainoastaan S&P500, josta löytyy hyvin
dataa ja hajautus tulisi kuitenkin hoidettua lähes kaikilta muilta osin paitsi
maantieteellisesti. Onko tämä nykyään enää edes tarpeellista, sillä markkinat
ovat globaalit ja laineilla on tapana lyödä läpi maailman jos isompia
heilahduksia tulee. Strategia olisi ainakin yksinkertainen, kustannustehokas ja
siinä olisi todella helppo pysyä.
Tämähän olisi tietenkin todella tylsä strategia eikä siinä
pääsisi sähläämään omiaan, mikäli joka kuukausi survoisi saman summan
S&P500 ETF:aan. Mielestäni nykyisillä kursseilla koko summan laittaminen kuukausittain
ei tunnu järkevältä vaihtoehdoilta. Tähän mietin ottaa mukaan esimerkiksi
Morningstarin datan ja määrittelisi kriteerit miten suurella summalla
kuukausittain ostot tapahtuisivat eli jos mittarit näyttäisi ylihintaa niin
ostot olisivat esimerkiksi vain 20% kuukausittain sijoitettavasta pääomasta ja
loput kuukausittaisesta summasta laitettaisiin käteispuskuriin odottamaan
edullisempia aikoja. Ja puolestaan jos ETF näyttää valittujen tunnuslukujen
puolesta halvalta niin kuukausittain sijoitettavaa summaa voisi korottaa
käteispuskuria syömällä yli 100%:n. Sijoittajan laiskuudesta riippuen muutoksia
prosentteihin voisi tehdä kuukausittain, kvartaaleittain tai puolivuosittain.
Vihkoonhan strategian saisi vedettyä ainoastaan jos
osakepaino jää liian pieneksi tai määrittelee käytettävät tunnusluvut väärin
jääden sen johdosta parhaiten tuottojen kuukausien kelkasta. Taidan kuitenkin
jossain välissä tutkia löytyisikö sopivaa dataa laskelman tekemiseen helposti
ja millaiseksi tuotot muodostuisivat miettimälläni strategialla versus joka
kuukausi täsmälleen saman summan sijoittamalla S&P 500:aan. Vai oletko sitä
mieltä, että juuri yrityksessä markkinoiden ajoitukseen koko homma karahtaa
kiville?
Kiinnostaisi kuulla lisää mitä käytät tunnuslukuina ja näiden rajoina, olen itsekin miettinyt samaa asiaa hieman. P/E, P/B tai jotain muuta?
VastaaPoistaTämä strategia on tosiaan ollut vasta harkinnassa. Olen kerinnyt hieman tutkia eri tunnuslukuja suhteessa kurssitasoon eli vielä en ole rajoja miettinyt. Perehdyin Shillerin P/E käyttäytymiseen S&P500 historiassa ja vaikutti pikaisen perehtymisen perusteella siltö, että sitä voisi jossain välissä tarkastella lisää.
VastaaPoista