Velkavivun 2018 toisen kvartaalin osavuosikatsaus

Kvartaalin tapahtumat kiteytetysti:

• Rahasto ja ETF-kuukausisäästöt toteutuivat suunnitelman mukaisesti
• Ostot: Tikkurila ja Svenska Handelsbanken
• Myynnit: -

2018 toinen neljännes on takana ja aika tuutata raporttia tapahtumista ja varallisuuden muutoksesta. Kolmen kuukauden periodi on suhteellisen tapahtumaköyhä. Sijoitusvarallisuus kasvoi kuitenkin jakson aikana lähes 12k€:lla. Puolet kasvusta tuli sijoitusasuntojen lainojen lyhennyksistä ja puolet uusista sijoituksista sekä osakkeiden, rahastojen ja ETF:n arvonnnoususta.

Salkkuun tuli uutena sijoituksena Svenska Handelsbanken ja tämän lisäksi Tikkurilaa tarttui osto-ohjelman mukaan pari satsia Degiron kautta. Lisäksi tein kesäkuun lopulla kuukausisäästöön sijoitettavan summaan korotuksen sekä pientä hienosäätöä. Uudet painot löytyvät Tavoitteet sivulta. 

Lupasin edellisessä kvartaalikatsauksessa kirjoittaa Tikkurilasta lisää, kun osto-ohjelma alkaa toteutumaan. Ostoja on tullut nyt salkkuun kolme erää ja lisäostoja on tarkoitus tehdä 1-2 erää jos hinta laskee toivotulle tasolle. Tikkurilan hinta on sahannut viime vuodet (2013-2018) 14-20€ haarukassa. Pyrin saamaan osakkeiden keskihinnan noin 14,5 euron tasolle. Tikkurila on maksanut osinkoa 4-5% luokkaa vuosittain. Surkea viime vuosi näkyi osakkeen tunnuluvuissa ja oman- sekä sijoitetun pääoman tuotot tippuivat reilusta 20%:sta 10%:n tuntumaan. Vuoden 2017 kesä oli säiden puolesta todella sateinen eikä maalikauppa käynyt totutun mukaisesti ja tähän kun lisätään uuden toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönoton haasteet oli tulos rumaa luettavaa. Osakkeen kurssi ei ole elpynyt vuoden 2017 tilapäisten haasteiden jälkeen ja tästä syystä valitsin osakkeen mukaan osto-ohjelmaan. Kesä 2018 on puolestaan ollut yhtä aurinkoa ja tämän pitäisi näkyä yhtiön toisen kvartaalin tuloksessa kasvuna. Yhtiön tuotteet ovat omien kokemuksien mukaan todella hyviä ja odotan puurakentamisen suosion nousun myötä myös maalien kysynnän kasvavan myös tulevaisuudessa.

Oikein mukavaa kesää ja lomakautta.

Velkavivun 2018 ensimmäisen kvartaalin osavuosikatsaus

Vuoden ensimmäisen kvartaalin tapahtumat kiteytetysti:

• Rahasto ja ETF-kuukausisäästöt toteutuivat suunnitelman mukaisesti
• Ostot: H&M, Oriola, Tikkurila, Citycon ja Altia
• Myynnit: -

Vuoden 2018 ensimmäinen neljännes on taputeltu ja tulosjulkistuskausi kiihkeimmillään. Kvartaalin aikana osakkeiden heilunnan voimakkuus taisi yllättää osan sijoittajista, sillä keskusteluista päätellen tuomiopäivän huutelijat lisääntyivät merkittävästi kovimpina laskupäivinä. Kurssi reaktiot vuoden 2017 viimeisen kvartaalin tuloksiin olivat voimakkaita ja komeita päiväkohtaisia nousuja ja dramaattisia laskuja nähtiin tammi-helmikuun aikana. Tammikuu ilmiö nähtiin myös tänä vuonna, kun OMX25 indeksi nousi tammikuun aikana 3905 pisteestä 4042 pisteeseen käyden viikkoa ennen kuukauden loppumista jo 4114 pisteessä.

Salkkuun päätyi uusia sijoituksia H&M:n, Cityconin, Tikkurilan ja Altian muodossa. Tein ostot Degiron kautta lukuunottomatta Altian listautimisantia, johon osallituin Nordnetin salkun kautta. Kolmen ensiksi mainitun osalta käynnistin osto-ohjelman ja tarkoitus on lisätä hinnan laskiessa sopivalle tasolle. Kvartaalin aikana ostin H&M:aa yhteensä kolme eri kertaa ja Cityconia ja Tikkurilaa yhdet erät. Aikaisemmin aloittamani osto-ohjelma Oriolan osalta toteutui yhden oston verran.

H&M on lasketellut pulkkamäessä viimeiset kolme vuotta ja mäki on ollut jyrkkä kokonaislaskun ollessa yli 60%. Tämä ruotsalainen jätti on sählännyt viime vuodet aggressiivisen kasvun tiellä ja avannut uusia myymälöitä nopeaan tahtiin. Tähän kannattamattomaan kasvuun, kun vielä lisätään verkkokaupan ja uusien mallistojen myynnin pettymykset on kurssireaktio ollut oikeutettua. Miksi sitten päädyin sijoittamaan H&M:n osakkeeseen kaiken näiden pettymysten jälkeen? Uskon yhtiön suunnan muuttuvan tulevien vuosien aikana. Minulla ei ollut yhtään suoraa sijoitusta vaatealaan ja uskon ihmisten tarvitsevan vaatteita myös jatkossa. Ihmisten kuluttajakäyttäytyminen on suuntautunut osittain kertakäyttö vaatteisiin eli haetaan tiettyä tilaisuutta varten vaatteet halvalla ja sen jälkeen jätetään ne kaappiin roikkumaan. Tässä kategoriassa H&M edustaa kärkipäätä. Omat kulutustottumukset eivät edusta tätä suuntaa vaan ostan mieluummin kestäviä laadukkaita vaatteita harvemmin. Yritys on terävöittänyt strategiaansa ja sen jalkauttaminen ottaa aina oman aikansa ja lisäksi yrityksen johto on viime aikana tankannut osaketta.

Kirjoitan Cityconista ja Tikkurilasta myöhemmin, kunhan osto-ohjelma alkaa toteutua suunnitellusti.

Kvartaalin aikana sijoitusvarallisuus kasvoi reilulla 7k€ johtuen pääosin sijoitusasuntojen lainojen lyhennyksistä, uusista sijoituksista ja pienestä arvon noususta. Kokonaisvarallisuus ylitti kvartaalin aikana 200k€ rajan. Rajan ylittämistä on tarkoitus juhlistaa suuntaamalla saatu palkankorotus kokonaisuudessaan sijoittamiseen.

Velkavivun 2017 neljännen kvartaalin osavuosikatsaus

Vuoden 2017 neljännen kvartaalin tapahtumat kiteytetysti:

Rahasto ja ETF-kuukausisäästöt toteutuivat suunnitelman mukaisesti

Ostot: Gofore, Terveystalo, Oriola ja Rapala

Myynnit: Gofore, Terveystalo ja Nokia

Vuosi 2017 tullaan muistamaan lukuisista listautumisista, Bitcoin hypestä ja kannabisosakkeiden esiinmarssista.  Me pienempää riskitasoa hakevat ja vähän pidemmällä tähtäimellä varallisuuden kasvattamista haikailevat muistamme vuoden suotuisasta arvon noususta osakemarkkinoilla. Kuten ostoista ja myynneistä näette myös minä osallistuin IPO-ralliin, mutta pyrin valitsemaan sellaisia yrityksiä joiden listautumisen takana ei olisi pelkkä entisten omistajien rahastus. Päädyin kuitenkin myymään Terveystalon kaikki osakkeet ja suurimman osan Goforen osakkeista ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä ja kääräisemään pienet pikavoitot. Olen pitkin vuotta miettinyt oman strategian jalostamista ja sijoitussuunnitelman päivittämistä, mutta ultimaattista totuutta en ole vielä löytänyt. Minun kohdalla tämä tarkoittaa suurelta osin sitä, että jatkan kuukausittaista säästämistä valittuihin rahastoihin ja ETF:iin, mutta pientä lisämaustetta tulen hakemaan mahdollisilla suorilla osakeostoilla käteispuskurin kasvattamisen sijasta.

Hajautusta saa rahastoihin ja ETF:iin sijoittamisen myötä jo ihan riittävästi, joten sitä ei tarvitse suorilla osakesijoituksella enää hakea vaan voi keskittyä poimimaan omiin mieltymyksiin ja tavoitteisiin sopivia osakkeita. Ostokohteiden valinnassa joutuu varmasti käymään jatkossakin mentaalista taistelua. Tällä taistelulla tarkoitan markkinapsykologian vaikutusta osakevalintoihin. Esimerkkinä voisi mainita Rapalaan sijoittamisen. Ostin kyseistä osaketta pieniä eriä kesällä ja nyt joulukuussa lisäsin omistusta. Onko tämä sitten klassinen putoavan puukon tavoittelu eli ylipääsemätön halu pienentää keskihinnan muodossa tehtyä ”virhettä” vai aitoa uskoa yrityksen parempaan tulevaisuuteen uuden strategian myötä?

Uskon yrityksen vahvaan markkina asemaan, brandiin ja uuden strategian tuomaan käänteeseen. Sitä milloin käänne tapahtuu en luonnollisesti pysty sanomaan, mutta ostamalla pienempiä eriä yhden kertasijoituksen sijaan saatan alentuneen keskihinnan myötä osua lähemmäs käännehintaa. Toinen esimerkki on Oriolaan sijoittaminen, jossa uskon toiminnanohjausjärjestelmän aiheuttaneiden toimitusongelmien olevan tilapäinen häiriö ja niiden korjaantumiseen ajan kuluessa. Näen myös Oriolan ja Keskon yhteistyön olevan oikea toimenpide jos ja kun apteekit vapautuvat nykyisestä säädellystä mallista vapaampaan kilpailuun.

Kvartaalin aikana sijoitusvarallisuus kasvoi reilulla 5k€ johtuen pääosin uusista sijoituksista ja sijoitusasuntojen lainojen lyhennyksistä. Kokonaisuutena kehitys koko vuoden osalta on ollut kyllä poikkeuksellisen suotuista, mutta aikaisemmin tänä vuonna elätelty toive varallisuuden 200k€ rajan ylityksestä siirtyi valitettavasti vuodelle 2018.

Vuoteen 2018 on tarkoitus lähteä back to basics teemalla:

•    Passiivisesti suoraan osakkeisiin sijoittavien rahastojen kasvuosuudet
•    Korkojen nousuun varautuminen asuntosijoituksessa
•    Jatkuva oppiminen ja itselle sopivimman strategian jalostaminen

Velkavivun toisen kvartaalin osavuosikatsaus

Vuoden 2017 toisen kvartaalin tapahtumat kiteytetysti:

• Säästösuunnitelma toteutui uuden allokaation mukaan
• 3 kpl alle 200 euron kauppaa Aktia, Fortum ja Affecto
• Yksi uusi sijoitusasunto varaukseen ennakkomarkkinoinnista

Säästösuunnitelmaa rukattiin hieman kvartaalin aikana eli Amerikkaan sijoittavat ETF:t pistettiin määrittelemättömän pituiselle tauolle. Tämän tilalle tuli sitten osakepoiminnat Nordnetin alle 200 euron kauppojen muodossa. Kauppoja tuli tehtyä kokonaista kolme kappaletta ja tätä rataa on tarkoitus jatkaa ainakin siihen asti, kun Nordetin kampanja on voimassa. Käteispuskuri kasvoi kvartaalin aikana ja tätä on tarkoitus kasvattaa jatkossa vähintään noiden Amerikan ETF:n ja 200 euron käteiskaupan erotuksella. Käteispuskurin kasvatus on ihan tietoinen valinta, sillä käyttökohde on jo mietitty valmiiksi. Varoista osa tulee menemään uuden sijoitusasunnon kuluihin ja harkinnassa on myös Superluoton käyttö tähän tarkoitukseen. Superluotto on mielestäni melko matala korkoinen laina jos pääset kulta-tasolle. Tällöin korko on 0,99% ja tämä on luonnollisesti myös verovähennyskelpoinen, koska kyseessä on sijoituslaina. Pistin laput vetämään viime viikolla eli vasta odotan päätöstä lainan suhteen. Korttitalo ei kuitenkaan romahda, vaikka hakemus tulisi hylättynä takaisin vaan sen jälkeen omarahoitusosuuden osuus kasvaisi. Aivan tappiin asti salkkua ei kuitenkaan kannata vivuttaa vaan pieni varmuusvara on syytä jättää näin toimiessa salkun lainoitusarvon ja nostetun lainan välille.

Sijoitusasunnon varaaminen oli jälleen melko nopea toimenpide. Sain ennakkomarkkinointi esitteen sähköpostiini klo 15 ja luin esitteen läpi muutamassa minuutissa. Soitin varauksen noin 10 minuutin kuluttua sähköpostin saapumisesta. Laskin nopeasti karkean arvion vuokratuotosta ja katsoin alueen vuokra-asunto tilanteen muutamasta paikasta. Tulin siihen lopputulokseen, että varaus kannattaa tehdä heti ja laskeskella kaikki auki ennen kauppojen tekoa. Varaus ei ole sitova vaan päätöksen voi perua ilman kustannuksia kauppoihin asti.

Kvartaalin aikana sijoitusvarallisuus kasvoi lähes 15k€ johtuen kurssien positiivisestä kehityksestä. Viime kvartaalissa elättelin todella varovaisia toiveita varallisuuden ylittävän 200k€ rajan tämän vuoden aikana, mutta tällä tahdilla se tulee kyllä vastaan hyvinkin nopeasti. Tämä raja olisi voinut teoriassa jo rikkoontua tälle kvartaalille, mutta viime viikon lasku pörssissä siirsi merkkipaalun puhkaisun tulevaisuuteen.

Tulevan kvartaalin soisi luonnollisesti olevan yhtä hyvä kuin juuri päättyneen, mutta vanhan viisauden mukaan menneet tuotot eivät ole tae tulevista. Sen verran optimistiseksi voi tässä lomien kynnyksellä heittäytyä, että lukisin mielelläni kommenttikentässä, miten olette palkinneet itsenne varallisuusrajojen ylittyessä?

Mukavaa kesää ja nauttikaa lomasta.

Velkavivun ensimmäisen kvartaalin 2017 osavuosikatsaus

Vuoden 2017 ensimmäinen kvartaalin tapahtumat kiteytetysti:

• Säästösuunnitelma toteutui suunnitellusti 
• Osallistuminen Fondian antiin
• Yksi uusi sijoitusasunto 50% omistusosuudella

j  Säästösuunnitelmahan toteuttaminen on sellainen kuukausittainen lajin helppous viehättää transaktio eli ETF ja rahasto ostot ovat lähes kokonaan automatisoitu ja siinä ei jää paljon itselle puliveivaamisen sijaa. Ainoastaan Degiron kautta tapahtuvat muutaman ETF:n ostoissa pääsee ihan itse painamaan ostonappulaa kuukausittain. Koen tämän automatisoidun toiminnan olevan itselleni kaikista paras tapa sijoittaa. Palkkapäivänä tapahtuvat siirrot sijoitustilille, samaan aikaan asuntolainan lyhennys niin jäljellä jäävät on sitten oman harkinnan mukaan törsättävissä.

     

   Fondian annissa tavoittelin 100 osakketta, mutta ylimerkinnän johdosta haaviin tarttui huimat 29 osaketta. Näillä nyt ei varsinaisesti kuuhun mennä, mutta kaiketi voi pitää pienenä lisämausteena salkun jatkona. Listautumisen jälkeen voi napsia pieniä eriä lisää, mikäli hinta ei karkaa aivan pilviin. Todennäköistä on, että alkuhuuman haihduttua osakkeen hinta normalisoituu hieman alemmalle tasolle mihin se alkukiimassa nousee.

      Helmikuun aikana tuli myös ostettua 50% osuudella yksi sijoitusasunto.

       Asia vedettiin melko nopealla aikataululla maaliin. Asunnon ilmestymisestä etuoveen meni alle 12 tuntia, kun tarjous oli hyväksytty, lainalupaus taskussa ja kauppojen ajankohta sovittu. Laina asuntoon järjestyi todella nopeasti ja tässä kohtaa pitää jälleen korostaa hyvän ja asiansa osaavan pankkikontaktin merkitystä. Kaikista paras tilannehan olisi jos laina olisi etukäteen sovittu, mutta näköjään homma saa toimimaan myös tällä tavalla. Asunto oli yleisilmeeltään siisti ja kahden päivän siivoamisella ja pienellä ehostuksella lopputulokseen voi olla todella tyytyväinen. Asuntoon löytyi sopiva vuokralainen ja tyhjältä kuukaudelta vältyttiin, vaikka vuokralaista päästiin etsimään vasta lähellä kuukauden puoltaväliä kauppojen ajankohdasta johtuen. Yksiöiden osalta tällä hetkellä vallitsee myyjien markkinat ja useamman päivän vatkaamiseen ei yksinkertaisesti ole aikaa vaan päätös pitää tehdä todella nopeasti jos järkevän hintaisen asunnon mielii saada. Asunto on kooltaan 32m2 yksiö ja se on rakennettu 90-luvun alussa. Asunnon velattoman hinnan + remonttibufferin jälkeen vuokratuotoksi tulee reilu 5%.

       Kvartaalin aikana sijoitusvarallisuus  karttui reilut 10k€ johtuen suotuisasta vireestä pörssissä. Aivan näin hyviä kvartaaleita tuskin koko ajan on tarjolla, mutta tämä otetaan kyllä ilolla vastaan. Jos kehitys jatkaisi samaa rataa niin mahdollisuudet 200k€ ylitykseen sijoitusvarallisuuden osalta olisi mahdollista jo tämän vuoden aikana.

Tuleva kvartaali taaperretaan kuukausittaiseen säästämiseen merkeissä. Tälle ajan jaksolle osuu myös pienet lisätulot, joiden käytöstä tai käyttämättä jättämisestä tulee tehdä päätöksiä. Nordnet julkaisi kampanjan, jossa alle 200 euron ostojen kulut ovat 0,99eur. Tämän innostamana osingot tulee todennäköisesti sijoitettua Nordnetin kautta takaisin. Olen myös harkinnut laittavani jonkun kuukausittaisen ETF:n tauolle ja sijoittavan summan kotimaiseen pörssiin, mutta taidan pitäytyä kuukausittaisessa säästösuunnitelmassa ja tehdä lisäostot lisätuloista ja säästöistä.