Korkojen nousua on
huudeltu ja osittain varmasti myös pelätty jo jonkin aikaa. Euroopan
keskuspankki on paaluttanut tavoitteeksi noin 2% inflaation ja korkoja tuskin
lähdetään nostamaan agressiivisesti ennen tämän rajan ylittymistä. Suomen inflaatio ennusteet
vuodelle 2018 osuvat 1,0-1,5% haarukkaan ja keskiarvo on 1,28%. Vuoden 2019
ennuste on tällä hetkellä luokkaa 1,5%.
Korkojen nousuun suoraan
vaikuttava Euroalueen inflaatio oli tammikuussa 2018 1,3% ja Euroopan
keskuspankin ennuste on koko vuodelle 1,5% ja ensi vuodelle 1,7%. Tämä ei
viittaa siihen, että EKP olisi ohjauskorkoa aivan hetkeen nostamassa, mutta trendi
on selvästi koron nousua ennakoivaan suuntaan.
Mitä koron nousu tarkoittaa velalliselle ja mihin olisi syytä varautua?Lyhykäisyydessään nouseva korko tarkoittaa isompia korkokuluja korontarkistuspäivästä lähtien. Pankille maksettava lainanlyhennyksen suuruus tulee jossain vaiheessa kasvamaan eli pankki on vailla sinulta suurempaa lainanlyhennystä, ellet ole sitonut lainaasi kiinteää korkoa tai kiinteään tasaerään (jolloin laina-aikasi pitenee). Nyrkkisääntönä voidaan pitää, että korkojen nousuun tulee varautua ennen niiden nousemista. Korkojen nousuun voi varautua useammalla tavalla. Voit vaihtaa kiinteään korkoon tai ostaa pankin myymän korkosuojauksen eli korkokaton tai korkoputken.
Onko muita vaihtoehtoja
suojautua?
Uskon itse siihen, että
pankkien myymät tuotteet ovat heidän itsensä kannalta suotuisia ainoastaan
heille itselleen. En usko, että pystyn tässä pöydässä pelaamaan korttejani niin
hyvin, että jäisin voitolle heidän ylivertaisen laskenta- ja analyysi edun
johdosta. Onneksi minulla on hihassa yksi ylimääräinen ässä, jonka voin
riipaista pöytään tässä vaiheessa - itse tehty korkosuojaus.
Itse rakennettu
korkosuojaus
Konsepti on varsin
yksinkertainen ja äärimmäisen kustannustehokas. Maksat itsellesi suojaa
tulevaisuuden varalle.
Lähestytään itse rakennettua
korkosuojausta esimerkki laskelman kautta.
Lainaa 100 000 eur
Laina-aika: 10 vuoden annuiteettilaina
Lainan tiedot: 0,5%
marginaali (negatiivinen viitekorko ei pienennä marginaalia), 200€ perustamiskulu, 2€ lainanhoitokulu ja 12kk euribor.
Jos haluat varautua 2%
korkoon, säästä silloin kuukausittain nykyisen koron ja 2% koron erotuksen kuukausittain:
946,37 eur – 858,18 = 88,19 eur
Mikäli haluat varautua 3%
korkoon, säästät silloin kuukausittain 134,35 eur.
Riskinä tässä on
tietenkin, että jos valitset liian pienen varautumistason ja korot nousevat
nopeasti sen yli niin joudut turvautumaan säästöihisi liian nopeasti ja ne loppuvat
kesken laina-ajalla. Tällä hetkellä pankit myyvät 10- vuoden kiinteää korkoa
vähän reiluun 1,5% hintaan eli heidän olettamuksen mukaan korko ei tulisi
nousemaan juuri tuon tason yläpuolelle seuraavan 10-vuoden aikana.Paras puoli tässä on ehdottomasti se, että mikäli korot eivät nousekaan laskemallesi tasolle niin voit maksaa halutessasi lainan ennakkoon takaisin tai käyttää säästössä olevat rahat johonkin muuhun.
Lopuksi vielä pieni varoituksen sananen: En myöskään aivan ensimmäiseksi suosittelisi sijoittamaan säästettyä summaan osakkeisiin tai rahastoihin, sillä jos korot nousevat niin olettavaa on pääomien siirtyminen juuri näistä tuotteista korkojen suuntaan ja sen seurauksena tulemme mahdollisesti todistamaan osakkeiden arvon laskua.